半導體不景氣呈現出長期化態勢。2023年4～6月業界最大企業台積電（TSMC）約4年來首次出現減收減益。由於中國經濟減速和美國加息，電腦等個人消費及設備投資低迷，同行大企業的業績也大幅下滑。預計市場的全面復甦將推遲到2024年春季以後。

 

      台積電首席執行官（CEO）魏哲家在7月20日召開的記者會上表示AI雖然是很強勁，但仍不能完全彌補當前庫存調整與經濟前景不佳的干擾，認為目前的市場環境十分嚴峻。

 

      台積電4～6月業績下滑嚴重。凈利潤同比減少23.3％。降幅為中美貿易戰加劇、市場行情趨冷的2019年1～3月（同比下滑31.6％）以來的最大。

 

 

      魏哲家就2023財年（截至2023年12月）的全年預期表示營收將下跌約10％。如果全財年減收，將是14年來首次。期初（1月）時，魏哲家曾表示預計營收將略微增加。

 

      但4月又表示營收將減少1～5％，此次則進一步下調了預期。由此可見，市場比預想的更為糟糕，低迷呈現出長期化態勢。

 

      就2024年預期，魏哲家表示將受到全球性通貨膨脹和客戶庫存調整情況的影響，很難預測，認為不明朗的情況將會持續。

 

      關於台積電的情況，一家大型供應商的高管表示：「以5月為分水嶺，已經走出低谷，但恢復速度緩慢。配備於個人電腦等的半導體工廠開工率仍處於大幅低迷狀態。可能到明年才能全面復甦」。

 

 

      同行業的大企業也全線崩潰。

 

      2023年4～6月南韓三星電子的營業利潤（速報值）同比減少96％。截至2023年3～5月，美國美光科技（Micron Technology）連續3個季度出現最終虧損。

 

      主要面向個人電腦的美國英特爾更加艱難。2023年1～3月最終虧損創下季度歷史最高紀錄，7月27日將公佈的4～6月財報預計也不好看。波士頓諮詢集團的小柴優一表示：「個人電腦需求的全面恢復也有可能推遲到2024年下半年」。

 

   

      半導體行業無法擺脫嚴峻的形勢。恢復的契機主要有兩個。預計秋季推出的美國蘋果新款iPhone和以「ChatGPT」為代表的生成AI熱潮。

 

      尤其是面向生成AI的新增需求將成為焦點。生成AI服務大多由微軟等美國大型IT（資訊技術）企業在伺服器上開發和運用。各企業要想大幅推廣該服務，今後需要大規模新設及擴展數據中心。

 

      英國調查公司Omdia預測，美國5家巨大IT企業（GAFAM）2024～2026年將以「每年約25％」的幅度增加數據中心投資。比過去的「每年10％以上」加速。

 

     其中台積電的主要客戶美國大型半導體企業英偉達的「GPU（圖像處理半導體）」等高性能AI用半導體不可或缺。

 

台積電的半導體工廠（資料圖、由台積電提供）

 

     美國大型半導體企業超微半導體公司（AMD）也預測，面向AI的半導體市場規模今後5年內將達到1500億美元，是現在的5倍。

 

      該公司CEO蘇姿丰7月19日在訪問台北市時表示：AI的發展還處於初期階段，今後5～10年將迅猛增長，對這種機會感到興奮。

 

      不過，對恢復市場行情做出貢獻還需要一定的時間。生産AI用半導體需要名為「尖端封裝」的特殊生産工藝，很難立即增設生産線。

 

      半導體廠商高管也認為「正式帶來半導體需求要到2024年以後」。美國大型IT企業2022～2023年推進了重組和控制投資。各公司何時轉向生成AI用大規模投資？這種經營判斷的時機也將對半導體市場行情恢復起重要作用。

 

  日本經濟新聞（中文版：日經中文網）中村裕、龍元秀明、向野崚 台北

   

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