日本Tokyo Electron的2024財年（截至2025年3月）面向中國的營業收入預計達到7000億日元規模。將繼2023財年之後繼續處於歷史最高水準。佔到合併營業收入的市場預期的35%，對整體構成支撐。Tokyo Electron將爭取獲得中國當地半導體廠商積極的非尖端領域投資。

  　　

　　負責該公司財務的常務執行董事川本弘在接受《日本經濟新聞》（中文版：日經中文網）採訪時表示，「2024財年面向中國的營業收入規模或與2023財年持平或更高」。

  　

　

　　Tokyo Electron沒有透露2023財年的中國營業收入預期。考慮到目前中國營業收入的比例（4成左右）和2023財年的合併營業收入預期（1.73萬億日元），預計將達到7000億日元規模。雖然對象範圍等有所不同，但如果單純比較，將創出2008年3月以來的新高。

     

　　受到美國主導的尖端半導體對華出口管制的影響，中國對管制對象以外的非尖端領域的半導體投資變得活躍。Tokyo Electron的2023年7～9月對中國營業收入比例達到43%。在全球半導體設備需求復甦緩慢的背景下，中國需求正在起到支撐作用。股市上也有觀點擔心中國需求不會長期持續，但看起來將繼續保持堅挺。

  　　

　　對於作為Tokyo Electron主力業務的前製程製造設備（WFE）的需求前景，川本表示「出現了有望穩步復甦的感覺」。認為全面復甦的時間為2024年4～6月或7～9月左右。對於面向存儲晶片的業務表示，「DRAM已結束去庫存，恢復勢頭已經確定。NAND有望在2024年下半年復甦」。

   　

Tokyo Electron的常務執行董事川本弘

　　

　　拉動業績的是生成式AI相關需求。目前面向AI伺服器用高性能DRAM，用於黏貼晶圓的粘接設備的洽購火爆。預計2023財年對營業收入産生100億日元左右的貢獻。AI伺服器市場將持續擴大，Tokyo Electron認為上述設備的營業收入在2024財年以後也將保持強勁。

    　　

　　在明顯受益於生成式AI的面向圖形處理器（GPU）領域，還沒有帶動對新設備的需求。這是因為，由於智慧手機等的需求低迷，半導體代工公司的生産設備開工率較低。

    　

  　

　　不過，隨著代工的設備開工率恢復，川本表示「2024財年的上半年有望獲得訂單」。如果面向GPU等AI相關訂單正式湧現，業績貢獻將「明顯超過粘接設備的100億日元規模」。 

   　　

　　從中長期來看，除了設備市場整體的增長之外，市佔率的擴大也將成為焦點。在股票市場上備受關注的是在提高3D NAND性能方面非常重要的形成垂直孔的「Channel Hole Etch」工序的新技術。能以現有技術的2.5倍速度蝕刻深坑，為了用於量産，正在進行正式評估。

  　　

　　在面向這一工序的蝕刻設備市場，美國Lam Research掌握100%的份額，但不少觀點認為「Tokyo Electron的新技術具有劃時代意義，有可能全面搶佔份額」（日本國內券商）。Tokyo Electron認為，這一市場到2027年將達到20億美元，與2023年的5億美元相比迅速增長。

 　　

　　如果按照估算發展，未來可能成為3000億日元規模的營收增長因素，川本對此表示「真的很期待」。

   　　

　　日本經濟新聞（中文版：日經中文網）堤健太郎

 　　

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