NIKKEI——日本經濟新聞中文版

      全球的半導體製造設備企業的業績觸底跡象正在加強。9家大型企業2023年7～9月財報(部分為8～10月)顯示，8家企業的營業收入和凈利潤高於4～6月，預計10～12月也將持續緩慢復蘇。中國對非尖端半導體的積極投資支撐了需求。全球半導體製造設備企業對中國的營收比例已超過4成，也可能産生地緣政治風險。

      日本時間11月17日美國應用材料公司(AMAT)發表的2023年8～10月財報顯示，營業收入與上年同期相比略微減少，為67.23億美元，凈利潤增長26%，增至20.04億美元。在納入統計的9家企業中，Tokyo Electron等6家在7～9月出現營收和利潤雙下降，但由於銷售市場不同等原因，應用材料公司保持堅挺。

      儘管許多半導體設備大企業的利潤仍處於較低水準，但與上季度相比，已出現了復蘇跡象。9家企業中有8家7～9月(部分為8～10月)的營業收入和凈利潤超過上一季度。如果觀察企業和分析師針對10月～12月(11月～1月)營收的預期，有8家企業可能超過7月～9月。

美國應用材料公司的標誌（資料圖，REUTERS）

      支撐製造設備需求的是中國的半導體投資。受美國等的尖端半導體出口管制影響，中國正在加強非尖端領域的産能。除了用於運算用邏輯和電流控制等的功率半導體之外，投資還擴大至存儲晶片之一的DRAM。日本Tokyo Electron社長河合利樹表示：“(中國的)新客戶增加了約20～30家”。

      9家企業的中國營收合計在2023年7～9月達到約105億美元，比上年同期增加7成。涉足光刻設備的荷蘭ASML (阿斯麥、設備銷售業務)與上年同期相比增至4倍左右，增長明顯。9家企業的營收合計在中國的比率也從23%迅速上升至44%。日本SCREEN控股(半導體設備業務)達到55%。科林研發達到48%，應用材料公司為44%。

      有分析認為，雖然取決於設備的種類，但中國比例的提高在盈利方面也起到積極作用。英國調查公司Omdia的南川明表示：“（因為）客戶按要價購買，面向中國供貨的利潤率很高”。事實上，在9家大型企業中，約一半7～9月的毛利率比4～6月提高了2～4個百分點。

      關於中國需求的可持續性，Tokyo Electron表示“已經獲得訂單，2024年上半年(中國比例)將繼續佔到4成左右”。應用材料公司則預測稱，雖然目前處於高水準的DRAM領域的需求將減緩，但“中國的需求很有可能在長期維持健全狀態”。