全球的虛擬貨幣交易所進入2018年後相繼開始把基地轉移至地中海島國馬爾他。究其原因，除了馬爾他是稅率低的「避稅天堂」之外，還在於該國舉全國之力發展和吸引虛擬貨幣行業的方針。如今，馬爾他每天的虛擬貨幣交易量已達全球最大。目前，主要國家正密切關注採用虛擬貨幣洗錢的行為，但處在監管網之外的世界正在迅速擴大。

　   

       　　

　　石頭建造的街道、湛藍的地中海，馬爾他作為歐洲屈指可數的旅遊勝地而聞名。2018年春季，香港的全球最大虛擬貨幣交易所幣安（Binance）搬遷到這裡， OKEx交易所也宣佈搬遷。在對虛擬貨幣持慎重態度的波蘭，BitBay交易所於5月決定轉移。全球的虛擬貨幣交易所正在不斷集中於只有40多萬人口的島國馬爾他。

      　　  

　　如今，馬爾他已是全球最大的虛擬貨幣交易國。美國摩根士丹利4月以全球約200家交易所為對象進行了調查和分析，結果顯示馬爾他的日均交易金額超過10億美元，全球第1。其次是南韓、中美洲國家伯利茲、印度洋島國塞席爾，日本僅排在第8位。

    　  

　　「虛擬貨幣是未來的金錢」,馬爾他總理對虛擬貨幣顯示出樂觀的看法，正在積極接納海外交易所。馬爾他自稱「區塊鏈之島」，其能吸引虛擬貨幣交易所的主要原因在於監管環境。

  　　

　　積極承認ICO

     　　    

　　例如，馬爾他承認採用虛擬貨幣技術的融資（ICO）。中國和南韓已經禁止ICO，日本、英國、德國等則提醒投資者注意ICO詐騙等。美國認為虛擬貨幣屬於有價證券，實施了嚴格的監管。

 

資料圖（Reuters）

          　　     

　　另一方面，馬爾他2018年通過了虛擬貨幣相關法律，積極承認ICO。據悉法律中明確規定，如果投資者因錯誤資訊而蒙受損失，有權要求虛擬貨幣發行企業承擔損害賠償責任。由於有明確的法律制度，企業變得容易推進ICO。馬爾他還通過法案，成立了專門負責虛擬貨幣業務的政府機構，彰顯出以舉國之力發展虛擬貨幣和區塊鏈業務的姿態。

       

            　　    

　　此外，馬爾他的實際法人稅率被認為僅有5％左右，低於主要國家。同時，馬爾他還是歐盟成員國。日本Monex虛擬貨幣研究所所長大槻奈那表示，「馬爾他是歐盟成員國，容易在歐盟區域內拓展業務，這種優勢很明顯」。

     　　

　　全球主要虛擬貨幣交易所正在拋棄以往的根據地，轉移至馬爾他。日本也無法對此置之不理。日本金融廳3月以幣安交易所在日本進行無牌照經營為由，基於《資金結演算法》修正案對幣安發出了「警告」。金融廳認為，投資者有可能遭受損害，對幣安的違法行為進行了牽制。但日本金融廳的高層表示，「如果警告遭到無視，也無計可施」。

 　　

　　國際監管成為課題

    　　

　　為了獲得日本金融廳的牌照而排隊等待的虛擬貨幣交易所感到不耐煩，如果它們轉向馬爾他，在馬爾他以日本人為對象、以無牌照的形式啟動交易服務會如何呢？即使這些交易所無視日本金融廳的警告，繼續提供服務，金融廳也很難保證能阻止它們。因此，虛擬貨幣交易所紛紛轉投交易環境友善的馬耳他。

 

     　　     

　　通過虛擬貨幣資訊網站CryptoCompare觀察比特幣經由何種貨幣進行交易可發現，目前日元僅佔1成左右。在4月，日元還佔到5成左右，份額迅速下降。日本投資者有可能增加了經由海外的交易，日本的監管網有可能變得漏洞百出。

       　　   

　　7月，二十國集團（G20）在阿根廷召開財長和央行行長會議時，把虛擬貨幣列為議題，但沒有採取具體的限制措施。有意見表示，「（虛擬貨幣）現階段並未給全球金融系統的穩定帶來風險，但將繼續保持警戒」。全球有超過1000種虛擬貨幣跨越國界進行交易。交易所的轉移提出了一個新問題——即在虛擬貨幣的監管和培育方面，如何構建有效的國際合作。

 　　

　　日本經濟新聞（中文版：日經中文網）南毅郎

　　

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