日本經濟新聞（中文版：日經中文網）匯總的數據顯示，被視為全球IT景氣度指標的台灣19家主要IT企業的合計銷售額11月創下了單月的歷史新高。這19家企業11月的合計銷售額同比增長14%，達到約1萬4541億新台幣。半導體及IT産品的訂單大幅增長，但由於需求的迅速擴大，今後面對客戶的供貨風險恐怕也會隨之提高。

     

  

      台灣的經濟部下屬的大型智囊機構「資訊工業策進會産業情報研究所（MIC）」的半導體分析師劉智文對目前的現狀難掩驚訝之情。他表示，台灣目前呈現出前所未有的繁榮景象，除半導體外，台灣企業從國外接到的個人電腦、伺服器等訂單激增。

  

      日本經濟新聞獨自匯總的數據顯示，台灣19家主要IT企業11月合計銷售額達到1萬4541億新台幣，創下2013年1月啟動相關調查以來的新高。從事半導體設計的大型企業聯發科技（MediaTek）增收63％等，在19家企業中確保2位數增收的企業達到13家，佔約7成。

  

      預測全球實體經濟的指標

  

      此次調查的19家台灣企業向全球出口大量IT産品和零部件。例如，美國蘋果的新款「iPhone 12」全部由台灣企業生産，全球接近9成的伺服器、超過8成的個人電腦還有9成「iPad」及7成的半導體代工生産由台灣企業承擔。因此，台灣IT企業的業績好壞動向成為預測未來全球實體經濟的指標之一，受到廣泛關注。

      

   

      一般來説，台灣IT企業的業績動向與世界IT景氣度「有1～2個月的時間差」（業界人士）。原因是，台灣企業生産的産品和零部件通過船運和空運向世界各地出口，需要一定時間之後産品才能在各國的門市上架。向GAFA（谷歌、亞馬遜、Facebook和蘋果)等美國大型IT企業提供的伺服器也基本由鴻海精密工業等台灣企業壟斷生産，從發貨到施工、安裝，需要耗費一定的時間。

    

      因此，目前台灣IT企業的良好業績並不顯示當前的景氣度，而是反映未來1～2個月的全球IT景氣度。投資者也對此十分關注。液晶面板的大型企業台灣群創光電表示，明年農曆春節將處於放棄休假持續開工生産的狀況。

     

      當前，台灣IT企業之所以出現前所未有的繁榮景象，是由於今年秋季以後的多重因素疊加而産生的。

   

      大致來看，存在「5G」、「新款iPhone上市」、「美國對華制裁」、「新冠疫情」、「人氣遊戲機上市」、「純電動汽車（EV）需求」的6個因素。

  

      5G智慧手機全面開售，生産被台灣企業壟斷的蘋果首款支援5G的iPhone 12于秋季上市。單單是這樣的話，台灣企業呈現的繁忙景象仍在預料之中。

  

      但是，被認為即將走向平息的新冠疫情今年秋季在全球範圍內反彈。分析師劉智文指出，正因為如此，宅家需求再次高漲，個人電腦和平板電腦的出貨量大幅增加，預計今年將同比增加15％。

    

      除此以外，大半産品由台灣企業代工生産的人氣家用遊戲機「Xbox」和「PlayStation 5（PS5）」時隔多時的上市也碰在一起。兩款遊戲機均是時隔6年重新推出新款，包括為其生産半導體的台積電（TSMC）在內，進一步加劇了台灣企業的繁忙程度。

    

      另一重疊加的因素是，美國12月對中芯國際整合電路製造（SMIC）實施了事實上的制裁。美國高通和英偉達不再向該公司訂購半導體，轉而向台灣企業下單，導致台灣企業更加忙碌。

  

      汽車相關領域的半導體需求增加

  

      以中國大陸為代表，最近各國加快步伐由汽油車轉向純電動汽車（EV）的潮流也增加了台灣企業的負擔。純電動汽車配備半導體的數量大幅高於汽油車。此前半導體一直優先向IT企業供應，面向汽車行業的供貨經常被推遲。但據台灣的半導體業界人士透露，最近汽車相關領域的半導體需求增加，打起了前所未有的半導體爭奪戰，半導體呈現出短缺趨勢。

  

      在新冠疫情仍難以預料何時平息的情況下，台灣IT業界人士認為這種史無前例的繁忙至少要持續到明年春季或年中。在這樣的狀況下，台積電等正抓緊實施增産投資。但在業績大起大落、風險較大的裝置用半導體行業，無法馬上對增産投資作出判斷是長久以來的慣例。預計走鋼絲式供應體制暫時仍會持續。

  

      如果來自台灣的零部件供貨不能及時跟上的話，美國大型IT企業和中國大陸的智慧手機廠商都可能面臨錯失銷售機會的情況。

  

      面對史無前例的繁榮景象，今年夏季以後，海外投資者的大量資金流入IT相關股票較多的台灣股市。具有代表性的股價指數「台灣加權指數」7月30日收盤時創下歷史新高，目前上漲行情仍在持續。

  

      日本經濟新聞（中文版：日經中文網）中村裕 台北

 

  

       

 

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