三菱東京UFJ銀行將通過中國當地法人在香港市場發行人民幣債券(俗稱點心債)。這是中國政府首次批准中國大陸和香港以外的銀行發行點心債,並允許資金流入中國大陸。中國領導層為了推進人民幣國際化進程,正在分階段推進資本交易自由化。外資金融機構的點心債發行有可能得到推動。
發行額為10億元,為期3年,利率為3.05%。主承銷商為中國銀行香港分行、三菱UFJ國際證券股份有限公司和摩根士丹利。
三菱東京UFJ銀行計劃將在香港這一「離岸市場」通過發行點心債籌集的資金用於向中國大陸企業提供融資等。與在中國大陸發行人民幣公司債的「在岸市場」相比,能夠以低2.5%左右的利率籌集到資金。
此前中國政府擔心對人民幣匯率造成影響等,一直限制外資企業旗下中國當地法人把通過離岸市場籌集的人民幣投向中國大陸。作為經濟結構改革的一環,新領導層提出推進人民幣國際化進程的方針,認為需要逐步放寬資本交易限制。
中國政府此前批准銀行發行點心債以及允許其將資金投向國內的僅限於中國大陸銀行、以香港為基地的匯豐銀行(HSBC)和東亞銀行。在香港,人民幣存款餘額接近1萬億元,離岸人民幣市場的規模正在迅速擴大,但投資手段仍然有限,因此資金呈現過剩態勢。而在點心債市場,發行企業大部分為中國企業,很多機構投資者呼籲實現發行企業的多樣化。(粟井康夫 香港報道)
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