NIKKEI——日本經濟新聞中文版

      在日本長期通貨緊縮、長期利率極低的逆境中，仍有一批人積攢出超過1億日元（約合人民幣600萬元）的金融資産，他們是一群怎樣的人群？日本經濟新聞（中文版：日經中文網）旗下《日經Veritas》通過日本市場調查公司明路（MACROMILL），對日本持有超過1億日元金融資産的富裕階層及其他普通階層進行了問卷調查。從中可以看出日本富裕階層是穩健投資者的特徵，在進行一定冒險的同時，觀察社會變化，嚴格管控支出。

   「工薪族」的富裕階層

      在日本，擁有1億日元資産的鄰家富裕階層究竟是什麼樣的人呢？ 這些日本的富裕階層平均年齡56歲。也許很多讀者會認為他們的年收入肯定很高，但實際上其中有40%的人的家庭年收入不到1000萬日元（約合人民幣60萬元）。從職業來看，公司職員佔到3成。日本的富裕階層中，「工薪族」的數量出乎意料地多。

       日本這些富裕階層增加資産的方法就是投資。調查對象中8成人持有日本股票，平均投資史為23年。多數人基本上是從日本泡沫經濟崩潰後的1994年開始投資。在日本「失落的20年」裏，在通貨緊縮的情況下利率極低、股市低迷，但他們仍然切實實現了資産增長。

       這些日本的富裕階層並非從一開始就投入大筆資金。34%的人回答稱初始金額不到50萬日元（約合人民幣3萬元），投資比較謹慎。可以看出他們從較小金額起步，一點一點地積累資産。

       調查對象所投資的金融産品平均持有年限為6.5年，這表明許多人都是踏踏實實地進行長期投資。在選擇投資種類方面，重視分紅的人所佔比例達到4成，體現出明顯的穩健思路。此外，他們在日常生活支出也較為穩定，似乎「防守」型較多。

       在本次調查中，擁有超過1億日元資産的日本人當中，有4成的家庭年收入不到1000萬日元。那麼他們是怎樣成為富裕階層的呢？秘訣在於他們持有的資産種類與投資思路。

       富裕階層中有3成回答「股票投資對擴大金融資産的貢獻最大」。實際上日本富裕階層有81%持有日本股票，而日本普通階層只有28%，兩者有著明顯差距。富裕階層中，持有日本國內債券的比例為43%（普通階層為6%）、持有外匯存款的比例為36%（普通階層為7%），顯示出富裕階層喜歡把資金投向或多或少都能得到回報的金融産品。

       兩個階層對投資風險的意識也不一樣。富裕階層中有16%回答「即使冒著高風險也要追求10%以上年回報率」，而普通階層為3%。富裕階層中所持金融資産超過10億日元（約合人民幣6000萬元）的人群中，這一比例更是高達36%。

       在投資期限方面，回答「以數年為單位」的最多，佔到52%。在40歲以上的人群中，幾乎無論哪個年齡段都傾向於長期投資。不過，如果可投資的資産較多，情況似乎會略有變化。在整個富裕階層當中，對於主要投資類型回答「日內交易」的只有6%，但將範圍限定在金融資産超過10億日元的人群時，這一比例就上升到21%。如按年齡段劃分日本的富裕階層，20多歲和30多歲的人佔19%，70歲以上的人群中也有8%。