NIKKEI——日本經濟新聞中文版

      AI投資和引進企業的範圍正在擴大。美國高盛集團的統計顯示，在標準普爾500的成分股中，在2023年10～12月的財報説明會上提到“AI”的企業的比率達到36%，與僅為1成左右的2年前相比出現激增。

      對相關股票的期待正在加強。涉足半導體製造設備的日本Tokyo Electron的股價自2022年末以後漲至2.7倍，荷蘭ASML控股上漲了70%，成為了兩國股價指數的牽引力。此外，世界最大的半導體代工企業臺積電(TSMC)也上漲50%。

      半導體以外的成長股成為核心的是丹麥。OMX哥本哈根20指數在2月16日刷新了最高點。該國的大型制藥企業諾和諾德（novo nordisk）的減肥藥“Wegovy”由於減肥效果顯著，以減肥為目的的需求急劇增加。該公司的總市值在2023年秋季超過世界最大的奢侈品牌法國酩悅•軒尼詩-路易•威登集團（LVMH），躍居歐洲企業首位。

      “金髮女孩行情”受到警惕

      英國巴克萊銀行(Barclays)的策略師伊曼紐爾·考(Emmanuel Cau)指出，在歐洲經濟持續低迷的背景下，“許多投資者對股價持續走高感到困惑”。鋻於美國的粘性通貨膨脹，對於美國長期利率下降和股價上漲並存的“金髮女孩行情”的預期可能減弱的警惕正在加強。

      在全球股價紛紛走高的背景下，中國大陸和香港市場表現低迷。房地産不景氣持續發酵，政府加強對IT企業的監管也不被看好。上證綜合指數在2月上旬跌至2020年3月以來的最低水準。

      在新興國家中，印度和墨西哥成為“去中國化”資金的承接地，兩國的MSCI指數也刷新了歷史新高。印度人口超過中國成為世界第一，擴大內需和加快基礎設施投資等東風很多。美國貝萊德認為“人才的品質和創業的便利性等也是印度的優勢”。墨西哥2023年取代中國成為美國的第一大進口對象國。

      MSCI在2月末進行的股票調整中，將房地産開發和大型航空企業等66隻中國股票從ACWI中剔除。由於公共資金買入和限制賣空等，中國股市暫時止跌。春節長假結束後的2月19日上海股市也出現上漲。但今後的走勢成為焦點。

      英偉達將在2月21日公佈財報。在市場上，給公司的業績被定位為“顯示AI走勢的晴雨錶”(高盛)。雖然有望出現營收和利潤的大幅增長，但也有觀點預測稱“在股價出現拋物線式的暴漲後，即使出現短期調整也不奇怪”(美國銀行)。根據其股價走勢，有可能影響半導體概念股一直主導大幅上漲的日本股市的方向。

      大和證券的副社長松井敏浩表示：“雖然日本股票的上漲速度很快，但從個股來看，還有很多股票沒有過熱感”，同時稱“如果廣泛股票獲得買入，日經平均指數或將很快創出新高”。

      日本經濟新聞（中文版：日經中文網）竹內弘文 紐約、大西康平 倫敦