NIKKEI——日本經濟新聞中文版

      2017財年（截至2017年12月），支付業務佔螞蟻集團營業利潤的比率超過5成。但這一比率在2020年1～6月降至約36％。另一方面，增長至超越「祖業」規模的業務是信貸。2020年1～6月信貸業務的營業利潤達到285億元，佔螞蟻集團整體營業利潤的約4成。

      螞蟻集團是如何通過信貸業務賺錢的呢？

      「你能借9萬5000元。日利率萬3（即日利率0.03%，若借款10000元，一天的利息就是3元）」（注：此處由日語原稿翻譯而成），支付寶的用戶會收到顯示貸款服務「借唄」的這樣的勸誘畫面。「萬分之3」看起來是低利率，但單純按年換算則接近11％。

      在進行貸款審核之際，會充分借助用戶在阿里巴巴經濟圈的所有利用記錄。是否按時繳納電費、自來水和智慧手機等費用？除了電商之外，再觀察生鮮超市和外賣服務的購買記錄，就可以大致了解相關用戶的消費動向等。

      在這一過程中成為關鍵的是AI（人工智慧）。AI根據無數的數據分析將來的還貸概率，確定可以放貸的上限和利率等條件。這種方式使得截至2019年底僅為1.4～1.6％這一低逾期率得以實現。相比之下，中國商業銀行的不良貸款比率平均接近2％。與每筆都耗費時間進行審查的此前的方式相比，充分利用AI的自動放貸的信貸準確度更高。

      貸款的大部分實際由從螞蟻集團獲取資訊的銀行發放。螞蟻集團徹底成為中間商，在該公司的貸款中，列入資産負債表的比例僅為2％。