NIKKEI——日本經濟新聞中文版

　　金融機構不能對此作壁上觀。2月15日，三菱UFJ金融集團社長平野信行在日本全國銀行協會會長記者會上表示，「針對提高成年監護的便利性，希望與相關省廳和法院加深對話」。此番發言是考慮到了如何面對判斷力減弱的老年人這個難題。

　　要發揮「金融老年學」的作用

　　行為經濟學是以所有年齡階層的人都進行同樣思考和行動作為前提。例如，其並未設想認知功能減弱對投資判斷産生的影響等。慶應大學教授駒村康平等人為了彌補這種不足之處而開創了金融老年學這一研究領域，著眼於思考能力和數字處理能力減弱的老年人往往更依賴經驗和直覺、輕視邏輯這一點，正在建立下面的假説。

　　▼老年人自己的決定容易被對方的表達方式影響。

　　▼老年人應對多個選項更加困難，偏好易懂的資訊和簡單的選項。

　　▼老年人往往推遲做決策，不會對沒有選擇的東西感到後悔。不想放棄已經獲得的東西。

　　▼老年人傾向於在記憶中保留積極的事情和資訊，忘記負面資訊。

　　很多商品和服務瞄準了老年人。例如，將效果和價錢聯繫起來的健康器具和營養食品、即使有老毛病也OK這種保險的宣傳口號、衛星電視等之中播出的形同面向老年人的郵購節目等，它們都製作精良。   

　　當然，也有保護高齡投資者的規則。金融機構（1）應推銷符合對方目標、知識、經驗和資産的商品。（2）不得向認知功能下降的人銷售複雜商品等。但營業人員很難掌握顧客認知功能的程度和變化，只能通過年齡來判斷，這是實際情況。

　　因此，理財規劃師等統一的建議容易陷入「如果狀況是A、則應對舉措是B」的模式，沒有太大作用。結果，儘管進入超高齡、但判斷能力高的人將錯失投資機會，而情況相反的人則可能購買超出自己判斷能力的金融産品。

　　日本金融廳在新行政方針中表示，「將討論如何讓退休一代的資産投資和提取有助於獲得幸福的晚年？金融行業能如何做貢獻？」參與金融老年學研究的三菱UFJ信託銀行的目標是，「希望利用大數據等，準確掌握高齡客戶的狀況。培育能根據具體情況提供遺囑信託建議和個性化投資建議的員工」（執行董事石崎浩二）。

　　不僅是經濟學，還應匯聚法學和醫學等的智慧，這才是金融老年學。國家的行政機構也需要建立領導部門。即使波平的餘生還有40年也不稀奇的時代將持續下去。

　　本文作者為日本經濟新聞（中文版：日經中文網）高級論説委員　大林尚