NIKKEI——日本經濟新聞中文版

　　我國國有企業和國有銀行的關係也有與主辦銀行制度類似之處，至今還是有銀行通過與企業簽署戰略合作協議提供金融支援承諾彰顯主辦銀行地位的情況。但是與日本模式比較，銀企同舟共濟的主辦銀行制度和實踐甚少。中國人民銀行在2000年初也提起過主辦銀行制度，之後隨著加入世貿組織和市場化經濟的推廣，股份制銀行、城市商業銀行蓬勃發展起來，通過市場競爭重新分配市佔率的現象日益普遍。

　　歷史與社會形態的大的背景中演變而來中國和日本的金融體制的不同，決定了銀行在公司治理結構中扮演角色的不同。日本的大型都市銀行不僅在金融業的各個領域擁有一系列子公司，而且通過證券、保險，投資等一系列行業，實際上控制了一大批實業企業的財務（上基本都是參股）。在該模式下可以通過對企業的全方位個領域的經營支援和掌握企業一線資訊實現銀企的可持續發展，這兩大功能是是由日本的商業銀行私有化制度所決定的。我國限制銀行對企業持股，銀行不直接成為企業的股東也就不可能起到日本主辦銀行的經營支援。目前，我國的商業銀行中佔絕對優勢的是國有商業銀行，短期內要做到國有商業銀行的私有化是不現實的。

　　我國商業銀行在提供融資時有「近國企，遠民企」的傾向，也是我國民營企業，特別是中小企業融資難的主要原因。四大國有商業銀行其主要貸款額度發放給了國有企業，對中小企業貸款的監管成本的提高以及收益較低、風險較高都促使銀行對中小企業的供貸積極性不高。

　　在我國經濟下行中，降槓桿降産能影響一些企業的資金回籠，銀行的風險偏好與民企的不透明的經營卻不匹配，打擊影子銀行也堵塞了民企非正規融資管道。目前，中國民企因無法落實擔保或者抵押而發生拒貸的比例很高。從企業抵質押品不足，信用擔保體系的缺乏導致「融資難，融資貴」的現象中，反映出我國銀行體制尚不能滿足民營企業對信用提升評等的需求。

　　隨著我國移動網際網路技術的發展，是基於雲計算和大數據等技術的「金融科技（fintech）」實現了金融服務的發展創新和效率提升，在一些領域的發展可以認為領先於日本。銀企直連系統實現了企業的財務系統與銀行綜合商務交易平臺的對接，提高了工作效率，確保了財務系統與銀行綜合業務系統帳戶資訊的一致性。

　　區塊鏈（blockchain）技術已經運用在了清算、跨境貿易、供應鏈、資訊識別和數位貨幣等方面，不僅能夠幫助銀行增強風控能力，還能夠在解決企業融資難和融資貴上起到助力作用。2019年，國家網信辦共發佈了二批區塊鏈資訊服務備案清單，涉及工商銀行、平安銀行、浙商銀行等6家銀行，共計14項區塊鏈服務。區塊鏈更多是以大數據為依託，銀行被企業邀請接入區塊鏈後才能收到企業數據，因此企業和銀行的關係也由傳統模式的被動變為主動。主辦銀行必須積極投入金融科技著手對企業整體業務鏈的開拓，才能捍衛主辦銀行的地位。

　　綜上所述，我國金融制度的基礎以及特殊性，加上經濟高速發展中出現的企業風險取向錯位，出現了金融供給端對企業需求端市場細分不足。我國的國有商業銀行不是企業最大的股東，也不具有對企業經營管理的決策權，所以照搬日本的主辦銀行體系是不現實的。但是主辦銀行對企業經營介入的模式對我國的銀行制度有著極其重要的借鑒意義，取其精華同時兼顧我國國情或許可以成為紓困民企的良藥。特別是在新常態經濟下民營企業發展面臨轉型的過程中，迫切需要分析公司經營對銀行參與的潛在需要以及可發揮其作用的具體條件，深入研究與金融科技相融的中國特色的銀行監控機制的適用性。

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