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  對其他國家和企業具有影響的“金融説服力”

　 美國“金融實力”的本質到底是什麼？

       美國前財政部副部長助理胡安·薩拉迪（音譯）列舉了3個因素：（1）美國的經濟實力；（2）美元的儲備貨幣地位；（3）以資金為媒介的紐約市場的魅力。此外，或許還可以加上對資金流動資訊的收集能力。

       胡安·薩拉迪認為，以這些因素為武器，向其他國家、企業和組織等施加影響力的“金融説服力（financial　suasion）”正是金融實力的真實面目。

      例如伊朗希望出口石油。但是，交易所使用的貨幣是作為儲備貨幣的美元。而結算則通過華爾街的貨幣中心銀行(money center bank)以及紐約聯邦銀行來完成。與交易有關的資訊毫無隱私可言，如果美國政府決定“禁止與伊朗進行交易”，任何方面都不願意蹚渾水。對於從事國際業務的銀行而言，能否繼續在美國展開營業活動是關係到生死存亡的問題。

      美國國家安全保障會議前主管李·S·沃洛斯基(Lee S Wolosky)表示，如果被趕出美國牢固控制的世界金融基礎設施，就等同於“被排擠出21世紀的經濟體系，那就只能回到石器時代”。

      以美國市場魅力為背景的金融“軟實力”以及暗示將對手排除在外的威脅。經濟全球化和資訊與金融技術的進步，大大加強了能在戰略上有效利用這種“胡蘿蔔與大棒”舉措的美國的優勢。

      金融實力一直是驗證美國國力的主要因素。如果這種優勢正在加強，試圖進一步積極加以利用或許是理所當然的。

       但問題是在今後。目前突出的舉措是切斷資金流動的戰術。就是所謂的“水攻”。但是，還存在更加強有力的戰術。就像洪水破壞城市那樣，猛烈的資金流動擁有嚴重擾亂一國經濟的威力。

       例如自2010年底到第二年，中東和北非各國發生了民眾紛紛發起抗爭的“阿拉伯之春”運動。這正是在第二輪量化寬鬆（QE2）啟動之後，當時投資資金流入商品市場，導致小麥等食品價格出現暴漲，這導致了大規模遊行。

       最近新興市場國家的混亂固然源於各國固有的問題，但導火索則是受第三輪量化寬鬆（QE3）規模縮減的影響，資金迅速出現逆流。

       這些案例均顯示出，金融有可能成為攻擊的手段，也就是“武器”。那麼，美國是否打算使用這樣的武器呢？

（未完待續）

    本文作者為日本經濟新聞（中文版：日經中文網）美洲總局編輯委員　西村博之 

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