NIKKEI——日本經濟新聞中文版

       從2023年的半導體市場來看，自新冠疫情期間一直缺貨的情況發生變化，供求關係已經嚴重失衡。主要原因是存在世界經濟減速風險等。從各家企業高層的發言可以看出，市場萎縮趨勢將在10~12月暫時停止。

       不過，有很多人認為，尚不確定2024年1~3月以後能恢復到何種程度。

       復蘇乏力

       臺積電CEO魏哲家表示：“認為會迅速反彈還為時尚早”。過去堅挺的車載半導體如今也缺乏強勁勢頭。在車載半導體領域佔優勢的荷蘭恩智浦半導體的CEO Kurt Sievers于11月表示：“2024年的業務環境仍將伴隨著很多不利因素。中國的需求低迷、通貨膨脹率上升等宏觀環境依然很弱”。

       也有聲音表示：“工業及消費類半導體的步伐比較沉重”（信越化學的轟董事）。汽車及工業設備大量使用已經成熟的舊款半導體。與尖端産品相比，舊有産品需求堅挺，但也出現了調整的動向。

       由於前景不明朗，半導體企業的設備投資一直踩下剎車。光刻機巨頭荷蘭ASML的CEO彼得·溫寧克保守地表示：“恢復趨勢還不明朗”。尼康社長馬立稔和表示當前的半導體市場正在觸底，並指出“設備投資的恢復時間從2024年初推遲到了2024年中期以後”。

       在電子零部件領域，日本國內廠商的全球供貨額回到了與此前持平的區域，但並未達到預期。村田製作所的社長中島規巨認為：“雖然感到電子整體需求已經觸底，但現在確實沒有感覺到強大的恢復力”。

       汽車電子零部件的競爭環境越來越嚴峻。據村田製作所表示，積層陶瓷電容器“在EV領域的價格已經非常嚴峻”。尼得科取消了2023年度EV零部件業務扭虧為盈的預期。

       生成式AI（人工智慧）對半導體市場有利，但也不能説完全是正面影響。美國大型科技企業增加了面向生成式AI的數據中心投資，對傳統數據中心的投資則有所保留。涉足硬碟磁頭業務的TDK的社長齋藤升認為，機械硬碟整體市場的觸底“將在2024財年下半年”。

       半導體産業此次經歷的下滑深刻而漫長。全球廠商的銷售額從2022年7月到最新數據的2023年9月持續15個月低於上年。發生在2018年底以後的上一次低迷持續了12個月，再之前的始於2015年中期的低迷持續了13個月。而在這一次，2023年2月的跌幅為24％，創下美國雷曼危機（2009年12月同比減少32％）以來的最大跌幅。

       目前雖然看到了光明，但各家企業高層關於今後前景的發言都很謹慎。所有産業都走向數字化，這種潮流確實會長期推動半導體，但當前的步伐還不穩定。

       日本經濟新聞（中文版：日經中文網）江口良輔